万达电影研究报告
研究员 : 程毅敏 机构: 中邮证券有限责任公司 日期: 2018-11-29
前三季度净利润同比增长0.31%,业绩低于预期。公司公布2018年前三季度业绩:公司实现营业收入109.05亿元,同比增长7.06%;归母净利润12.68亿元,同比增长0.31%,对应每...
研究员 : 旷实,杨艾莉 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2018-11-28
事件万达电影今日发布《发行股份购买资产暨关联交易报告书》草案修订稿。依据标的资产万达影视2018年1-7月经营情况对业绩承诺进行重新调整。 ...
研究员 : 王傲野 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2018-11-28
收购万达影视业绩承诺下修,交易对方大股东锁定期36个月传递市场信心。此次下调万达影视估值约10亿元至106.51亿元;业绩承诺调整为:2018年至2021年分别不低于7.63/8.88/...
研究员 : 文浩,张爽 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-11-28
万达电影披露收购草案(修订版),更新收购估值、承诺业绩、标的最新业绩等,具体包括:
1)本次收购万达影视96.8262...
研究员 : 焦娟,王中骁 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2018-11-21
电影行业发展客观上存在天花板,行业优势资源越来越向头部公司集中。复盘历史,国内电影市场的高增长分为几个时期:1)2003年院线改革,早期高增长由影片开始呈现多样化推动;2)2010年电影...
研究员 : 姜姝,裴培 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2018-11-21
投资逻辑 收购万达影视方案调整,利好股东:万达影视96.83%的股权交易价格从116.2亿元调低为106.51亿元,下调8.33%;另外对控股股东万达投资的股权(原来的价值约26.9亿元...
研究员 : 邓文慧 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2018-11-20
国内电影市场回顾:截至2018年10月份,国内分账票房共490.5亿元,同比增长9.2%,观影人次14.9亿,同比增长7.1%,平均票价33元,相比2017年略有提升。截至10月份,国内...
研究员 : 张衡,侯帅楠 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-11-19
事件:前三季度扣非净利同增12%,全年预计归母净利润同比持平
1)公司2018年前三季度实现营业收入109.05亿元,...
研究员 : 胡琛 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2018-11-19
行业领军者地位稳固,营收结构进一步优化
公司业绩稳定增长,2018年前三季度实现营业收入109.05亿元,同比增长7....
研究员 : 王傲野 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2018-11-16
院线行业领军者,致力打造全球领先电影生活生态圈 依托万达集团,以资产联结方式快速扩张,树立强大的规模及品牌优势。截至18年10月,公司已开业直营影院573家、银幕5062块,未来几年仍...
研究员 : 张良卫 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-11-15
院线龙头地位稳固,渠道持续下沉。万达院线市占率长期保持在14%上下,连续九年位居国内首位。行业层面,随着票房增速抬升和银幕数增速放缓共同作用,银幕票房降幅收窄,19年或迎毛利率提升拐点;...
研究员 : 文浩,张爽 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-11-13
中国电影市场步入稳健增长期,单银幕产出将开始探底,优势渠道有望逐渐看到拐点。18年1-10月中国电影票房同比增长9.8%,高增长时代结束,但电影作为具备线下社交功能的廉价娱乐消费,年化1...
研究员 : 王建伟 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2018-09-20
公万达电影2018H1实现营业收入73.67亿元,同增11.38%;实现归母净利润9亿元,同增1.46%;实现扣非归母净利润8.48亿,同增1.97%。公司预告2018年1-9月归母净利...
研究员 : 张衡 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-09-03
事件:业绩符合预期,费用率有所下降
1)公司2018H1实现营业收入73.67亿元,同比增长11.4%;实现归母净利润...
研究员 : 付宇娣,宋怡萱 机构: 华金证券股份有限公司 日期: 2018-08-30
事件:8月28日晚,公司披露2018年半年度报告,报告期内公司实现营业收入73.67亿元,同比增长11.38%,归母净利润9.0亿元,同比增长1.46%,扣非后的归母净利润8.49亿元,...
